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EDUCACIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRENDIMIENTOS DE LA
ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA EN PASAJE
FINANCIAL LITERACY AND MANAGEMENT OF SOCIAL AND SOLIDARITY
ECONOMY ENTERPRISES IN PASAJE
Lady Andrea León-Serrano
Universidad Técnica de Machala
llady@utmachala.edu.ec
Lady Andrea León-Serrano: https://orcid.org/0000-0001-5472-140X
Recibido: 22-abr-2026 Aceptado: 15-may-2026
Código Clasificación JEL: G53, L26, L31, O12, M10.
RESUMEN
La educación financiera promovida por modelos económicos como la Economía Popular y Solidaria
(EPS) es determinante para el desempeño y desarrollo de los emprendimientos, en este sentido, el presente estudio
analiza la incidencia de la educación financiera en la administración de 100 emprendimientos del cantón Pasaje,
en las parroquias Ochoa León, Bolívar y Loma de Franco, empleando una metodología basada en el análisis
inferencial de los datos. Los resultados particularmente demostraron que quienes aplican prácticas financieras
concretas como el registro de ingresos y gastos, la separación de finanzas personales del negocio y el uso de
información financiera para tomar decisiones logran una mejor gestión administrativa. En conclusión, se resalta la
importancia de que los emprendimientos pasajeños complementen los conocimientos adquiridos con las prácticas
financieras, subrayando la necesidad de corregir brechas asociadas con la comprensión de créditos y tasas de
interés, así como una baja adopción de herramientas digitales, aspectos que figuran como limitantes en el desarrollo
de estos emprendimientos.
PALABRAS CLAVES: Educación financiera, Administración de empresas, Economía Popular y
Solidaria, Toma de decisiones, Emprendimiento.
ABSTRACT
Financial education promoted by economic models such as the Popular and Solidarity Economy (EPS) is
crucial to the performance and development of small businesses. In this regard, this study analyzes the impact of
financial education on the management of 100 small businesses in the Pasaje canton, in the parishes of Ochoa
León, Bolívar, and Loma de Franco, using a methodology based on inferential data analysis. The results
specifically demonstrated that those who apply specific financial practices—such as recording income and
expenses, separating personal finances from business finances, and using financial information to make
decisions—achieve better administrative management. In conclusion, the study highlights the importance of
Pasaje-based small businesses complementing their acquired knowledge with sound financial practices,
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emphasizing the need to address gaps in understanding loans and interest rates, as well as low adoption of digital
tools—factors that act as constraints on the development of these businesses.
KEY WORDS: Financial education, Business administration, Popular and Solidarity Economy, Decision
making, Entrepreneurship.
INTRODUCCIÓN
La educación financiera se ha logrado consolidar como un baluarte para alcanzar la sostenibilidad de los
emprendimientos, sobre todo de aquellos que inician a pequeña escala y con diversas limitaciones (tecnológicas,
económicas o de infraestructura). De hecho, como lo exponen Andrade y Simbaña (2025) la educación financiera
se convierte en un factor estratégico al facilitar el acceso a financiamiento, además de fomentar el crecimiento
sostenible y la competitividad, aspectos claves para la continuidad empresarial.
El fortalecimiento de las capacidades financieras resulta particularmente necesario en la EPS, que se
encuentra estructurada de proyectos unipersonales, cooperativos, asociativos y comunitarios, destacando
antecedentes investigativos como los de Castillo et al. (2025), Casal et al. (2025) y Montes et al. (2025) quienes
argumentaron que la educación financiera provee habilidades prácticas que reducen la vulnerabilidad empresarial
de los emprendimientos frente a la volatilidad de los mercados, aportando a su permanencia a largo.
En cuanto a la relevancia que adquiere la EPS, Malla et al. (2021) y León y Ramírez (2025), destacan su
rol en la generación de empleo y dinamización de las economías locales, dado a que ofrecen servicios y recursos
financieros para contribuir a la consecución de proyectos productivos; esta premisa es esencial, considerando el
panorama de la economía del cantón Pasaje, que se destaca por una sólida actividad comercial, representando la
misma el 22,38 % de la actividad total en 2024 (Banco Central del Ecuador, 2026).
Cantos et al. (2025) develan que las microempresas de este cantón afrontan problemáticas ligadas a la
gestión financiera, lo que justifica la necesidad de identificar qué componentes de la educación financiera inciden
más en la administración de los emprendimientos locales y los programas pertinentes de acuerdo con la naturaleza
y necesidades territoriales.
Por tanto, el objetivo del estudio consiste en analizar la incidencia de la educación financiera en la
administración de los emprendimientos de la EPS del cantón Pasaje, esto mediante la aplicación de un modelo
logístico ordinal y la consideración de ítems vinculados tanto al nivel de conocimiento como las prácticas de
gestión y la toma de decisiones. A partir de ello, se plantea la hipótesis de que mayores niveles de educación
financiera se asocian positivamente con una mejor administración de los emprendimientos.
Configuración de los Emprendimientos en el Ecosistema de la Economía Popular y Solidaria (EPS)
La EPS en Ecuador obtuvo reconocimiento institucional con las reformas de 2008, al ser incorporada al
sistema económico como un espacio de articulación entre el Estado, la sociedad y el mercado. En 2011, la Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria (LOEPS) consolidó un marco normativo que respaldó formas de
organización orientadas a la cooperación, la producción de pequeña escala y la sostenibilidad, para la generación
de condiciones favorables para emprendimientos con vocación social y productiva (Jiménez et al., 2021). Este
reconocimiento permitió ampliar el acceso a servicios financieros alternativos y el fortalecimiento de las
capacidades administrativas de los pequeños negocios, estableciendo un vínculo entre la planificación y las
finanzas populares (León, 2021).
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En lo que respecta a los emprendimientos solidarios, Mendoza et al. (2021) señalan que cumplen
funciones que trascienden la generación de ingresos, destacando su capacidad de contribuir a la provisión de bienes
y servicios, la reducción de brechas socioeconómicas y la ampliación de oportunidades de desarrollo. No obstante,
León (2019) y Benítez et al. (2024) admiten que su sostenibilidad depende de factores como la formación de capital
humano, la infraestructura productiva y la adaptación tecnológica. Estos desafíos refuerzan la necesidad de
fortalecer la educación financiera como eje articulador de la gestión de los emprendimientos de la EPS, pues sin
capacidades financieras sólidas, los avances normativos e institucionales no se traducen en mejoras reales en la
administración de los negocios.
De la alfabetización financiera a la capacidad económica: Una revisión contextual de la Educación
Financiera
La educación financiera se define como un proceso orientado al desarrollo de conocimientos, habilidades
y criterios que permiten tomar decisiones vinculadas con el ahorro, el crédito, la inversión y el uso de servicios
financieros (Díaz et al., 2023). Desde la óptica de Mungaray et al. (2021) la concepción en torno a la educación
financiera no se limita únicamente a la acumulación de saberes, sino que abarca dimensiones de bienestar
económico, inclusión y comportamiento financiero.
Los autores Cárdenas et al. (2025) a través de su análisis promueven que la educación financiera se
convierte en un baluarte para alcanzar la inclusión financiera y el desarrollo económico sostenible, dado a que
constantemente se encuentra en evolución, incorporando elementos relacionados con transformaciones
tecnológicas y nuevas exigencias derivadas de cambios en las condiciones de acceso y uso de servicios financieros,
aunque esta evolución también ha estado atravesada por restricciones asociadas a desigualdad socioeconómica,
exclusión digital y barreras estructurales que limitan tanto la apropiación como la aplicación de conocimientos
financieros en diversos grupos poblacionales. Estas situaciones de acuerdo con Baronio et al. (2025) son más
persistentes en América Latina, donde ha existido una fuerte heterogeneidad en materia de inclusión financiera y
una prevalencia de debilidades en lo que respecta a capacidades financieras, situando a Ecuador en el 65 puesto
de los países latinoamericanos con menor grado de inclusión financiera a nivel global, junto con Colombia, Bolivia,
República Dominicana, etc.
Según Cedeño et al. (2025), la trayectoria ecuatoriana, ha estado marcada por instrumentos normativos,
estrategias institucionales y programas educativos dirigidos al mejoramiento de la educación financiera desde
distintos espacios de intervención, articulando iniciativas impulsadas por organismos públicos, entidades
financieras y políticas formales, aunque la persistencia de bajos niveles de alfabetización financiera en amplios
sectores de la población evidencian que la expansión de estos esfuerzos no ha simplificado dificultades
relacionadas con la comprensión de conceptos básicos, uso adecuado del crédito y manejo de riesgos financieros,
situación que mantiene abierta la discusión sobre el alcance real de estas acciones y la necesidad de profundizar
su efectividad dentro de los procesos de formación económica.
Gestión financiera en microestructuras productivas
La gestión financiera comprende el conjunto de procedimientos orientados a la administración de recursos
económicos mediante la planificación, control y toma de decisiones que repercuten sobre la estabilidad,
rentabilidad y continuidad operativa de las organizaciones (Vilcarromero et al., 2026). En el contexto de los
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emprendimientos de la EPS, esta gestión adquiere una importancia singular debido a que sus restricciones de escala
y la baja disponibilidad de recursos financieros y materiales hacen que las decisiones financieras por pequeñas que
sean tengan efectos inmediatos sobre la viabilidad del negocio.
Por parte de Albán et al. (2024) la gestión financiera no solo aporta operativamente, sino que resulta en
un factor estratégico para que los emprendimientos logren adaptarse a las nuevas tendencias de mercado y así
buscar tanto su consolidación como permanencia, subrayando el efecto multiplicador que adquiere la toma de
decisiones en la viabilidad operativa de los pequeños negocios.
Ante la trascendencia de la gestión financiera, la EPS ha logrado avances notorios a través de la
articulación de sus instituciones, señalando que en 2024 por medio de 193 entidades logaron la capacitación de
647.435 socios, 336 mil de ellos hombres y 311 mil mujeres, siendo el ahorro e inversión, el endeudamiento
responsable, los productos o servicios financieros y la planificación y presupuesto los temas de mayor abordaje.
En la provincia de El Oro específicamente fueron capacitados 30.247 hombres y 24.241 mujeres (Superintendencia
de Economía Popular y Solidaria [SEPS], 2026).
Estas acciones emprendidas permitieron una mejoría en los indicadores financieros de las organizaciones
de la EPS, destacando un crecimiento paulatino de su indicador de liquidez desde el año 2018 hasta 2024, pasando
de un 132,6 % a un 141,6 %, además de una mejoría en otros indicadores como el ROA y ROE que pasaron del
2,5 % y 5,4 % al 4,7 % y 8,6 % respectivamente en el mismo período de tiempo (SEPS, 2026).
METODOLOGÍA
La investigación fue desarrollada en el cantón Pasaje, específicamente en las parroquias Ochoa León,
Bolívar y Loma de Franco, siendo los datos recopilados el mes de febrero del 2026. Respecto al desarrollo de la
investigación se optó por un enfoque cuantitativo de tipología explicativa y diseño no experimental. Desglosando
cada uno de los elementos metodológicos empleados, el enfoque cuantitativo acorde a Huamán et al. (2022) se
caracteriza por la corroboración de hipótesis a través de mediciones numéricas, siendo idóneo para el propósito
investigativo de corroborar como impacta cada elemento de la educación financiera en el desempeño
administrativo percibido por parte de los emprendedores.
Por consiguiente, la investigación explicativa permite reconocer la magnitud en la que una o múltiples
variables independientes determinan la aparición de un resultado en particular, permitiendo el establecimiento de
relaciones causa efecto entre variables (Guevara et al., 2020). En cuanto al diseño no experimental, Bernal (2016)
indica que permite el análisis de las variables de acuerdo con cómo fueron extraídas de su contexto, evitando de
esta forma manipulaciones sobre las mismas. La información extraída de la SEPS (2026) enfatiza que, hasta el
mes de febrero de 2026, había oficialmente 1.659 socios del cantón Pasaje inscritos en la EPS, pues la selección
de la muestra fue determinada mediante un muestreo no probabilístico por conveniencia, a través del cual, el
número de participantes queda a criterio del investigador, definiendo un total de 100 emprendimientos de la EPS
a encuestar.
Con relación a las técnicas, se empleó tanto estadística descriptiva como estadística inferencial, utilizando
la primera para hacer un resumen de los datos mediante figuras y así realizar su respectiva interpretación, mientras
que la estadística inferencial permitió la aplicación del modelo logístico ordinal, para reconocer el impacto de la
educación financiera y sus componentes en el desempeño administrativo percibido por los emprendedores. En
referencia al instrumento, se aplicó un cuestionario de encuesta estructurado en 5 secciones, sumando un total de
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14 preguntas. La construcción y validación del presente instrumento contó con la participación de economistas
que ejercen como docentes en la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Técnica de Machala. Las
secciones consideradas fueron:
- Sección 1: Perfil del Emprendimiento (Información general)
- Sección 2: Acceso y Nivel de Educación Financiera (enfoque cognitivo)
- Sección 3: Prácticas de Gestión y Control Financiero (enfoque conductual)
- Sección 4: Toma de Decisiones y Planificación Estratégica (enfoque conductual)
- Sección 5: Percepción de Desempeño Administrativo (resultados administrativos)
Como se aprecia a través de las secciones, la educación financiera en la encuesta fue abordada como un
constructo multidimensional que incluye conocimientos, habilidades y comportamientos financieros, evitando
abordarla como una disciplina simplemente caracterizada por la acumulación de saberes.
RESULTADOS
Los resultados obtenidos permiten comprobar que niveles superiores de educación financiera se asocian
positivamente con una mejor administración de los emprendimientos de la EPS del cantón Pasaje. A continuación,
se presenta el análisis descriptivo por sección, seguido de los modelos estadísticos y su interpretación:
Figura 1
Acceso y Nivel de Educación Financiera
Nota. Fuente: Elaboración autores
A través de la figura 1, se puede observar que el 37 % de los emprendedores presenta una participación
alta en lo que respecta a cursos de capacitación financiera, traduciéndose en una comprensión alta de conceptos
financieros básicos (43 %) y en el uso de los servicios (33 %). Estos son resultados alentadores que sugieren que
los programas de educación financiera promovidos por la EPS han logrado una incursión destacada en la
promoción de conocimientos financieros, aspecto constatado previamente por Casal et al. (2025) .
Sin embargo, cabe indicar que el 42 % ha expresado bajo conocimiento sobre los distintos tipos de crédito,
el funcionamiento de las tasas de interés y como estas condicionan el costo final del préstamo, lo que podría
1,00%
4,00%
3,00%
23,00%
14,00%
6,00%
16,00%
42,00%
19,00%
20,00%
29,00%
22,00%
37,00%
43,00%
33,00%
8,00%
29,00%
27,00%
19,00%
5,00%
Nivel de participación en
capacitaciones financieras
Grado de comprensión de
conceptos financieros básicos
(ahorro, inversión y
planificación financiera, etc.)
Conocimiento sobre el uso de
servicios financieros (cuentas
de ahorro y corrientes,
transferencias y depósitos)
Conocimiento sobre los
distintos tipos de crédito, tasas
de interés y su incidencia en los
costos del crédito
Muy bajo Bajo Medio Alto Muy alto
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representar una barrera para la obtención de financiamiento, además de comprometer la sostenibilidad de los
emprendimientos ante posibles escenarios de endeudamiento.
Figura 2
Prácticas de Gestión y Control Financiero
Nota. Fuente: Elaboración autores
La figura 2 evidencia un escenario adverso en lo que compete a las prácticas administrativas, subrayando
que a pesar de que el 34 % y 27 % de los emprendedores lleva a cabo un registro alto y muy alto de ingresos y
gastos de su emprendimiento, un 22 % y 12 % ha indicado una baja y muy baja separación de sus finanzas
personales de las de su negocio lo que afecta el análisis de su desempeño económico.
Esta confusión entre las finanzas del hogar y del negocio es uno de los problemas más frecuentes en
microempresas de la EPS, pues acorde a Albán et al. (2024) dificulta conocer si el negocio es rentable o si está
siendo subsidiado por ingresos personales. Consecuentemente, es posible observar que la elaboración de
presupuestos es limitada, con solo un 24 % de los encuestados afirmando su alta empleabilidad para el control de
los gastos, siendo el uso de las herramientas digitales la brecha más evidente, donde un 23 % de los encuestados
ha indicado su baja adopción.
Esta última brecha es especialmente preocupante, dado que la adopción de herramientas digitales básicas
como aplicaciones de registro contable o banca en línea podría mejorar significativamente la eficiencia
administrativa sin requerir grandes inversiones.
Figura 3
Toma de Decisiones y Planificación Estratégica
Nota. Fuente: Elaboración autores
6,00%
12,00%
11,00%
20,00%
8,00%
22,00%
17,00%
23,00%
25,00%
33,00%
33,00%
23,00%
34,00%
23,00%
24,00%
18,00%
27,00%
10,00%
15,00%
16,00%
Mantengo registros de
ingresos y gastos de mi
emprendimiento
Separo las finanzas
personales de las del
emprendimiento
Elaboro presupuestos para
controlar los gastos
Hago uso de herramientas
digitales financieras para
llevar a cabo la
administración del
emprendimiento
Totalmente en desacuerdo En desacuerdo Neutral De acuerdo Totalmente de acuerdo
35,00%
10,00%
30,00%
23,00%
22,00%
29,00%
6,00%
19,00%
7,00%
19,00%
Realizo planificación financiera para mi negocio Utilizo la información financiera que tengo de mi
negocio para decidir si invertir en nueva mercadería o
maquinaria
Totalmente en desacuerdo En desacuerdo Neutral De acuerdo Totalmente de acuerdo
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La figura 3 evidencia que el 35 % de los emprendedores está totalmente en desacuerdo en haber realizado
planificación financiera en sus negocios, lo que implica que la mayoría toma decisiones de manera reactiva,
respondiendo a las circunstancias del momento en lugar de anticiparse a ellas, lo que de acuerdo con Cadena et al.
(2026) termina conllevando a una poca previsión del riesgo. Esto limita la capacidad de los emprendimientos para
afrontar períodos de baja demanda, gestionar el flujo de caja o aprovechar oportunidades de inversión.
En cuanto al uso de información financiera para tomar decisiones de inversión, se observa una marcada
dispersión, dado a que si bien, el 19 % admitió estar de acuerdo y totalmente de acuerdo en su utilización, el 23 %
no está de acuerdo y el 29 % adopta una posición neutral. Esta fragmentación dificulta la toma de decisiones
conscientes y coherentes con la realidad financiera del negocio.
Figura 4
Percepción de Desempeño Administrativo
Nota. Fuente: Elaboración autores
Esta última sección pone en evidencia una polarización muy notoria en cuanto a la eficiencia que perciben
los emprendedores sobre su administración financiera. En este sentido, aunque el 29 % y 15 % de los participantes
califica su gestión como buena o muy buena respectivamente, existe un 20 % y 13 % que la considera deficiente
o muy deficiente, sumado a un 23 % que la sitúa en un nivel regular.
Esta división de opiniones sugiere que, si bien una parte de los actores de este sector han logrado
consolidar mejores procesos en torno a su gestión financiera, existe una porción significativa que no ha sentido
mejoría, guardando esto relación con las brechas técnicas identificadas previamente en materia de manejo de
créditos y baja adopción de herramientas tecnológicas.
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Tabla 1
Modelo general del desempeño administrativo de los emprendimientos
Concepto
Valor
Number of obs
100
LR chi2(10)
105,52
Prob > chi2
0,00
Log likelihood
-104,11
Pseudo R2
0,3363
Variable
Odds ratio
Std. err.
z
P>z
Acceso y Nivel de Educación Financiera (enfoque cognitivo)
Participacion_capacitaciones
2,1520
0,54
3,06
0,00
Comprension_conceptos
1,9098
0,42
2,93
0,00
Conoc_servicios_financieros
0,9140
0,21
-0,39
0,70
Conoc_tipos_credito
1,3874
0,32
1,43
0,15
Prácticas de Gestión y Control Financiero (enfoque conductual)
Registros_ingresos_gastos
2,0551
0,45
3,27
0,00
Separa_finanzas
2,1456
0,48
3,43
0,00
Elabora_presupuestos
1,3401
0,28
1,42
0,16
Uso_herramientas_digitales
1,7362
0,28
3,38
0,00
Toma de Decisiones y Planificación Estratégica (enfoque conductual)
Planificacion_financiera
1,5505
0,33
2,05
0,04
Uso_info_financiera
1,9301
0,40
3,19
0,00
Nota. Fuente: Elaboración autores
En una inclusión inicial de todos los ítems, se puede apreciar que 7 obtuvieron un p-valor menor al 5 %,
lo que permite rechazar la hipótesis nula de que sus coeficientes son iguales a 0, certificando así su significancia
para dar explicación a la variable dependiente. Partiendo de esta identificación, se elaborará un nuevo modelo con
las variables que resultaron significativas.
Tabla 2
Modelo significante del desempeño administrativo de los emprendimientos
Concepto
Valor
Number of obs
100
LR chi2(7)
101,47
Prob > chi2
0,00
Log likelihood
-106,13
Pseudo R2
0,3234
Variable
Odds ratio
Std. err.
z
P>z
Acceso y Nivel de Educación Financiera (enfoque cognitivo)
Participacion_capacitaciones
1,9771
0,47
2,85
0,00
Comprension_conceptos
1,9629
0,43
3,07
0,00
Prácticas de Gestión y Control Financiero (enfoque conductual)
Registros_ingresos_gastos
2,2315
0,48
3,70
0,00
Separa_finanzas
2,1514
0,47
3,53
0,00
Uso_herramientas_digitales
1,7131
0,28
3,35
0,00
Toma de Decisiones y Planificación Estratégica (enfoque
conductual)
Planificacion_financiera
1,6600
0,33
2,53
0,01
Uso_info_financiera
2,0749
0,41
3,69
0,00
Fuente: Elaboración autores
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El modelo filtrado obtuvo una alta significancia estadística, evidenciado por el p-valor individual de sus
coeficientes, siendo todos menor al 5 %, rechazando la hipótesis nula de igualdad a 0. El pseudo R
2,
aunque parezca
bajo, es necesario recordar que en esta clase de modelos donde la variable dependiente es cualitativa, lo
recomendable es un valor entre 0,20 – 0,40, como lo sugieren Sumba y León (2025) en su investigación. En este
sentido, se interpreta que las variables independientes incluidas explican aproximadamente el 32,3 % de la calidad
que perciben los emprendedores en torno a su administración financiera.
Llevando a cabo una interpretación de los coeficientes, se establece que en la sección denominada Acceso
y Nivel de Educación Financiera, tanto el grado de comprensión de conceptos financieros básicos como la
asistencia a capacitaciones emergen como predictores significativos y positivos, teniendo efectos similares, dado
a que su mayor aplicabilidad elevaría las probabilidades de una mejor administración en un 96,3 % y 97,7 %. Estos
resultados demuestran que la formación financiera tiene valor, pero no es suficiente por sí sola.
Por otro lado, en la sección Prácticas de Gestión y Control Financiera, el ítem de “Mantengo registros de
ingresos y gastos” resultó ser el predictor de mayor impacto, dado a que su mayor practicidad aumentaría las
probabilidades de una mejor administración en un 123,2 %. En complemento, la separación de las finanzas
personales con las relacionadas al negocio aumenta las probabilidades de una mejor gestión en un 115,1 %,
mientras que el empleo de herramientas digitales acrecienta estas probabilidades en un 71,3 %. Estas tres prácticas
son implementables sin grandes inversiones y deberían ser el foco central de los programas de capacitación del
cantón.
Acerca la última sección, se observa que la utilización de la información financiera para la toma de
decisiones en materia de inversión incrementa las probabilidades de una mejor administración financiera en un
107,5 %, mientras que el desarrollo de la planificación financiera lo hace en un 66 %. Esto indica que los
emprendimientos que diseñan planes financieros y que basan sus decisiones de inversión en datos reales en lugar
de intuición, presentan una gestión administrativa notablemente superior.
Con estos resultados, los emprendedores de la EPS del cantón Pasaje disponen de una hoja de ruta clara
que inicia por priorizar el registro de transacciones, separar las finanzas personales del negocio, adoptar
herramientas digitales básicas y construir planes financieros, destacando que son acciones con alto retorno
administrativo y no requiere de altas cantidades de capital para implementarse.
DISCUSIÓN
El análisis permite comprobar la hipótesis que promueve la existencia de una asociación positiva entre
mayores niveles de educación financiera y mejores resultados en la administración de los emprendimientos del
cantón Pasaje, no obstante, es preciso indicar que dicha relación depende de la capacidad de los emprendedores
de trasladar el conocimiento hacia prácticas reales dentro de sus negocios, observándose que la mayor incidencia
recae sobre los ítems de la dimensión conductual, respaldando los planteamientos que vinculan la educación
financiera no solo con conocimientos teóricos, sino con habilidades aplicadas que fortalecen decisiones
administrativas y desempeño organizacional (Castillo et al., 2025; Casal et al., 2025).
A través de la estadística descriptiva, fue posible revelar la existencia de una asimetría cognitiva en los
emprendedores, destacando que a pesar de existir una alta participación en capacitaciones (66 %) y una adecuada
comprensión acerca los conceptos financieros básicos (70 %), aún persisten desafíos en lo que respecta a la
comprensión de los distintos tipos de créditos y sus tasas de interés, asumiendo que esta brecha en particular limita
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la sostenibilidad de los negocios, debido a que les dificulta el acceso a financiamiento o en caso de recibir
financiamiento, podrían caer en peligro de endeudamiento por hacer mal uso de ellos, contrastando parcialmente
con el argumento de Andrade y Simbaña (2025). Esta evidencia dentro del cantón especialmente devela que los
programas formativos son adecuados en alfabetización financiera general, pero deben mejorar en torno a la
capacitación de productos financieros.
En el ámbito de las prácticas administrativas, el registro de ingresos y gastos, la separación de finanzas
personales de las del negocio y el uso de la información financiera para las decisiones de inversión emergieron
como las variables de mayor impacto, siendo esto consistente con lo expuesto por Auquilla et al. (2022) en torno
a como la gestión económica interna es fundamental para el crecimiento de los negocios a largo plazo. No obstante,
la identificación de otras problemáticas detectadas en materia de baja adopción digital (43 % de rechazo) y la
limitada planificación financiera (65 % de inacción) podrían simbolizar factores que impedirían el pleno desarrollo
de estos negocios, concordando con lo expuesto por Cantos et al. (2025) acerca las limitaciones que afrontan las
microempresas del cantón Pasaje.
Estos hallazgos tienen implicaciones prácticas directas, por ejemplo, para los emprendedores de la EPS,
la prioridad no debe ser acumular más conocimientos financieros, sino aplicar los que ya poseen en prácticas
cotidianas concretas como registrar cada transacción, mantener cuentas separadas para el negocio, elaborar un
presupuesto mensual básico e iniciar con el empleo de herramientas digitales así estas sean básicas al inicio como
las hojas de cálculo para gestionar sus finanzas. Para las instituciones de la EPS, los resultados señalan que los
programas formativos deben incorporar componentes prácticos, ejercicios aplicados y seguimiento posterior, en
lugar de limitarse a la transmisión de contenidos teóricos.
Sin embargo, también es necesario admitir ciertas limitaciones en el estudio como su enfoque exclusivo
en el cantón Pasaje, lo que dificulta una generalización en todo el país, además del enfoque transversal que no
permite capturar el efecto de las variables trabajadas en años anteriores. En este sentido, futuras líneas
investigativas deberían considerar estudios longitudinales que evalúen el impacto de programas de capacitación
técnica específicos sobre la gestión o rentabilidad de los emprendimientos.
CONCLUSIONES
El presente estudio realiza un aporte original al campo de la educación financiera en el contexto de la
EPS ecuatoriana, dado a que, mediante la aplicación de un modelo econométrico, se logró identificar y cuantificar
qué prácticas financieras concretas predicen un mejor desempeño administrativo. Este nivel de especificidad
supera los análisis descriptivos previos y ofrece evidencia accionable tanto para los emprendedores como para los
diseñadores de políticas de capacitación financiera en la región.
Los resultados confirman que la educación financiera promovida por la EPS es determinante en la
administración de los emprendimientos del cantón Pasaje. El hallazgo central establece que el enfoque conductual
posee una incidencia superior al componente cognitivo, señalando que el registro de ingresos y gastos es el
predictor de mayor impacto, aumentando en un 123,2 % las probabilidades de una mejor gestión. La separación
de finanzas personales de las del negocio (115,1 %), el uso de información financiera para decisiones de inversión
(107,5 %), el uso de herramientas digitales (71,3 %) y la planificación financiera (66 %) completan el conjunto de
prácticas con mayor poder predictivo.
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En el enfoque cognitivo, la comprensión de conceptos financieros básicos y la participación en
capacitaciones son factores explicativos, aunque de menor magnitud, lo que confirma que el conocimiento sin
aplicación práctica no se traduce en mejoras administrativas. Los problemas más urgentes a atender son la falta de
comprensión sobre el costo del crédito, la baja adopción de herramientas digitales y la ausencia de planificación
financiera (los ítems con menor aceptación descriptiva). Estos hallazgos ofrecen a las instituciones de la EPS una
agenda concreta para el diseño de programas de capacitación más efectivos, orientados a la práctica y al
seguimiento de los aprendizajes en el contexto real de los emprendimientos del cantón Pasaje.
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